В Польше работает более 400 IT-компаний, где один из участников — беларусская фирма или гражданин Беларуси. MOST изучил отчетность шести крупных компаний, чтобы оценить, как дела у релоцированного бизнеса.
Лишь одна компания из нашего списка — iTransition — зарегистрирована в Польше до 2020 года. А основной рост беларусской IT-отрасли в эмиграции пришелся на 2022-2023 годы. С началом войны в Украине и введением санкций западные заказчики, прежде всего американские, стали отказываться от размещения заказов в Беларуси, опасаясь как финансовых, так и репутационных рисков.
Тогда Польша стала самым привлекательным направлением релокации IT-бизнеса из Беларуси. Низкий языковой барьер, понятная деловая среда и открытость привлекали предпринимателей. С 2020 года действовала визовая программа PBH для переезда технологических компаний и специалистов. Им по упрощенной системе открывали визы, оказывали юридическую поддержку. По этому пути прошли сотни компаний и тысячи специалистов.
В последние годы IT-компании быстро развивались. Аутсорсинговая GODEL Technologies Europe за два года нарастила выручку в 1,6 раза (показатель за 2024 год по сравнению с 2022 годом), Vention Development — в два раза, а Innowise — в 2,2 раза.
Выручка IT-компаний с беларусским участием, зарегистрированных в Польше, тыс. злотых
В 2023 году многие бизнесы с беларусскими корнями активно расширялись после релокации: наращивали штаты в Польше, открывали новые офисы и привлекали клиентов, которые раньше работали с их беларусскими подразделениями.
Обратим внимание, что в 2024 году несколько компаний снизило выручку по сравнению с 2023 годом. Но нужно учитывать, что отчетность сформирована в злотых, а эта валюта укреплялась. Поскольку основные заказчики IT-отрасли находятся в других странах (США, страны ЕС), то, даже не снижая экспортной выручки, компании могли понести курсовые риски — и в злотых показатель мог ухудшиться.
Стабильный плюс
Все компании, отчетность которых изучил MOST, работают с чистой прибылью. В лидерах — GODEL Technologies Europe (18,85 млн злотых в 2024 году, это в 1,8 раза больше, чем в 2022-м). В 2024 году компания несколько ухудшила финансовый результат по сравнению с 2023 годом, но из отчетности можно сделать вывод, что это связано преимущественно с ростом зарплат и обязательных социальных выплат (ZUS).
7,2 млн злотых чистой прибыли заработала в 2024 году продуктовая компания PandaDoc. По сравнению с 2022 годом прибыль увеличилась в 1,7 раза, а по сравнению с 2023-м просела: выросли расходы на развитие и наем, кроме того, могло сказаться и общее охлаждение SaaS-рынка.
Чистая прибыль IT-компаний с беларусским участием, зарегистрированных в Польше, тыс. злотых
Быстрее всего чистая прибыль приросла у Vention Development. После убытка в 12,6 млн злотых в 2022 году, в 2023 году компания получила прибыль в 1 млн, а в 2024-м — в 5,5 млн злотых. Это типичный «переломный кейс»: в 2022 году были большие инвестиции, а в 2023–2024 годах бизнес стабилизировался, и компания вышла в плюс.
Значительный прирост прибыли продемонстрировала и Innowise (причем ей удалось улучшить финансовый результат не только в 2023 году, но и в 2024-м), а у Helmes-Solbeg наиболее ровные показатели.
«Зарплаты растут быстрее, чем ставки клиентов»
Лидером по маржинальности бизнеса по итогам 2024 года была PandaDoc (8,7%), GODEL Technologies Europe сработала с маржинальностью в 7,2%, iTransition — 4,3%, Helmes-Solbeg — 4,0%, Vention — 3,1%, Innowise — 2,7%.
— Рынок программного обеспечения и IT-услуг в ЕС растет на 6-8% в год. Сильнее — SaaS и облака, слабее — чистый аутсорс, — комментирует Владислав, совладелец одной из IT-компаний с беларусским капиталом. — В аутсорсе маржинальность снижается, рынок перегрет, зарплаты инженеров растут быстрее, чем ставки клиентов. Продуктовые SaaS и AI-решения сохраняют более высокую маржу, инвесторы охотнее финансируют такие проекты. После 2020 года компании из Беларуси быстро росли на волне релокации. Сейчас этот рост стабилизировался: спрос в ЕС растет медленно, а конкуренция за контракты усиливается. Наиболее вероятным сценарием для беларусского IT в Польше является умеренный рост выручки (5–10% в год) при постепенном увеличении маржи. В аутсорсе рост будет ограничен конкуренцией и давлением на цены. Выиграют те, кто диверсифицирует портфель — не только [клиенты из] США и ЕС, но и локальные польские клиенты, госсектор.
Вы можете обсудить этот материал в нашем Telegram-канале. Если вы не в Беларуси, переходите и подписывайтесь.
